开源证券股份有限公司张宇光,逄晓娟,张恒玮近期对洋河股份进行筹商并发布了筹商论说《公司信息更新论说：营收平稳增长，股息率具有眩惑力》，本论说对洋河股份给出增抓评级，现时股价为95.07元。

　　洋河股份(002304)　　公司运筹帷幄发展庄重，分成比例晋升，看护“增抓”评级　　2023年已矣交易收入331.26亿元，同比增长10.04%；归母净利润100.16亿元，同比增长6.80%。2024年Q1已矣交易收入162.55亿元，同比增长8.03%；归母净利润60.55亿元，同比增长5.02%。收入事迹略低于预期，结构升级略有放缓，咱们下调2024-2025年盈利预测，并新增2026年盈利预测，瞻望2024-2026年净利润辞别为111.0（-22.1）亿元、124.9（-34.4）亿元、141.0亿元，同比辞别+10.8%、+12.5%、+12.9%，EPS辞别为7.37（-1.46）元、8.29（-2.28）元、9.36元，现时股价对应PE辞别为13.0、11.6、10.2倍，2024年意见力图交易收入同比增长5%-10%，分成率抓续晋升至70%，股息率达到5%，看护“增抓”评级。　　高等酒家具结构保抓平稳，庸俗酒瞻望有彰着升级　　2023年公司中高等酒/庸俗酒收入285.39/39.50亿元，同比+8.82%/+20.70%，咱们瞻望水晶梦、天之蓝等宴席主力家具推崇快于平均，新商务价钱带的M6+推崇放缓。2023年销量/吨价辞别同比-14.93%/+29.78%，主若是庸俗酒家具结构变化导致举座吨价变化较多。　　省内竞争加重，省外增速好于省内　　2023年省内/省外收入143.93/180.96亿元，同比+8.05%/+11.85%，省内增速放缓主要原因是梦6+占相比高，受影响较大，省内竞争时势更为皆集庸强烈。　　销售用度率晋升，盈利才气略有下跌　　2023年受益举座家具结构优化，公司毛利率同比+0.64pct至75.25%，销售用度率/处分用度率/财务用度率辞别同比变动+2.38/-1.10/-0.16pct，受竞争环境影响，公司加大了告白宣传、当作促销等用度，2023年净利率同比-0.94pct至30.25%。2024Q1毛利率同比-0.57pct至76.03%，销售用度率辞别同比+1.11pct，销售用度率抓续加多，净利率辞别同比-1.15pct至37.24%。　　风险教导：宏不雅经济波动甚至需求下滑，省外推广不足预期等

本站数据中心证实近三年发布的研报数据规画，华创证券沈昊筹商员团队对该股筹商较为久了，近三年预测准确度均值高达89.71%，其预测2024年度包摄净利润为盈利105.41亿，证实现价换算的预测PE为13.58。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有25家机构给出评级，买入评级21家，增抓评级4家；畴昔90天内机构意见均价为130.61。

以上现实由本站证实公开信息整理，由算法生成（网信算备310104345710301240019号），与本赠给场无关，如数据存在问题请考虑咱们。本文为数据整理，不合您组成任何投资提出，投资有风险，请严慎有盘算。